Zun\u00e4chst einmal ist Daytrading nicht gleich Investieren. Wenn du deine Handelsentscheidungen auf die Fundamentalanalyse des „wahren“ fairen Wertes einer Aktie oder eines Rohstoffes st\u00fctzt, dann ist Daytrading nichts f\u00fcr dich.<\/p>\n
Deine Aufgabe als Daytrader ist es, die Reibung an Finanzm\u00e4rkten auszunutzen. Mangelnde Liquidit\u00e4t – d.h. wenn Marktteilnehmer einen gro\u00dfen Kauf-\/Verkaufsauftrag nicht zum aktuellen Preis aufnehmen k\u00f6nnen oder wollen und dies erst zu sp\u00e4teren h\u00f6heren\/niedrigeren Preisen tun – ist eine solche Quelle von Marktreibung. Vereinfacht ausgedr\u00fcckt, w\u00e4ren die beiden Szenarios hier:<\/p>\n
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sich in Richtung des Liquidit\u00e4ts-„Schocks“ zu positionieren, wobei davon ausgegangen wird, dass mehr Interesse aus der gleichen Richtung kommen wird, oder<\/p><\/blockquote>\n<\/li>\n
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eine Mean-Reversion-Strategie (Mittelwertumkehr) anwenden, in der Annahme, dass es sich um ein isoliertes, zuf\u00e4lliges Ereignis in einem widerstandsf\u00e4higen Markt handelt.<\/p><\/blockquote>\n<\/li>\n<\/ol>\n
Wenn du also glaubst, dass es m\u00f6glich ist Situationen zu erkennen wo institutionelle H\u00e4ndler gezwungen sind ihre gro\u00dfen Auftr\u00e4ge durch das sprichw\u00f6rtliche Nadel\u00f6hr zu f\u00e4deln, dann wird dir Daytrading viele M\u00f6glichkeiten bieten. Das Verst\u00e4ndnis der Mechanik der algorithmischen Auftragsausf\u00fchrung und wie andere Marktteilnehmer auf diesen Order Flow reagieren ist die Grundlage, um diese Chancen f\u00fcr dich zu nutzen.<\/p>\n
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Nicht zu vergessen, dass dir Trading ein H\u00f6chstma\u00df an Flexibilit\u00e4t bietet:<\/p>\n
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- Teilzeit-Trading bzw. M\u00e4rkte, die in deinen „Nebenzeiten“ aktiv sind<\/li>\n
- mit einem kleinen Konto anfangen und mit der Zeit die Positionsgr\u00f6\u00dfen erh\u00f6hen (skalierbares Business)<\/li>\n
- ein Einkommen von \u00fcberall auf der Welt generieren (ideal f\u00fcr digitale Nomaden)<\/li>\n
- Optimierung des Verh\u00e4ltnisses zwischen Einkommen und Lebenshaltungskosten inkl. der Steuerpflicht<\/li>\n
- Deine allgemeine Lebensqualit\u00e4t erh\u00f6hen (besseres Wetter und\/oder freundlichere Menschen!)<\/li>\n<\/ul>\n
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Opportunit\u00e4tskosten als Haupthindernis<\/span><\/h2>\n
Einer der wahrscheinlich am meisten ignorierten Kostenpunkte ist das entgangene Einkommen, wenn du dich entscheidest, dem professionellen Day-Trading eine Chance zu geben. Im Vergleich zwischen verschiedenen L\u00e4ndern reichen die erwarteten Einstiegsgeh\u00e4lter von Wirtschaftsabsolventen im ersten Jahr weltweit von USD 79.243 in der Schweiz \u00fcber USD 52.655\u00a0 in den USA bis hin zu rund USD 10.000 in Polen oder Ungarn und sogar noch niedriger in Russland bzw. Kolumbien.<\/p>\n
Wenn man diese Zahlen stellvertretend f\u00fcr das allgemeine Einkommensniveau in diesen L\u00e4ndern verwendet, ist es ziemlich klar, dass potenzielle Trader-Neulinge aus mittel- oder osteurop\u00e4ischen L\u00e4ndern und Entwicklungsl\u00e4ndern einen erheblichen Opportunit\u00e4tskostenvorteil<\/a>\u00a0gegen\u00fcber Tradern in Industriel\u00e4ndern haben.<\/p><\/blockquote>\n
Wir werden diese Zahlen in unserer Berechnung des Nettobarwerts (NPV) weiter unten verwenden, um zu sehen, ob die Gr\u00fcndung eines Trading-Gesch\u00e4fts das Risiko wert ist.<\/p>\n
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\n<\/a><\/p>\nMinimale Anlaufkosten<\/span><\/h2>\n
Trading-Hardware und Zubeh\u00f6r<\/h3>\n
Trading ist f\u00fcr viele Menschen aufgrund seiner niedrigen Eintrittsbarrieren eine attraktive Work-from-Home-L\u00f6sung. Die Kosten f\u00fcr Computer und Internetanschluss zum Beispiel sind aufgrund der rasanten technologischen Entwicklung im letzten Jahrzehnt dramatisch gesunken und gleichzeitig ist die Performance gestiegen.<\/p>\n
Am unteren Ende der Skala sind gebrauchte Business-Laptops oder Workstations von Dell oder Lenovo bereits mit Multi-Monitor-Unterst\u00fctzung bis zu einer Aufl\u00f6sung von 2560\u00d71440 ausgestattet, was gen\u00fcgend Platz bietet, um mehrere M\u00e4rkte zu beobachten.<\/p>\n
Im oberen Marktsegment sind Ihnen keine Grenzen gesetzt: Die neuesten Gaming-Computer werden dich wahrscheinlich nicht zu einem besseren Trader machen, aber du kannst dich nach dem Trading mit einem erstklassigen Spielerlebnis entspannen.<\/p>\n
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Trader-Ausbildung bzw. intellektuelles Handelskapital<\/h3>\n
Ein weiterer bedeutender Kostenposten in dieser Kategorie ist wohl die Aus- und Weiterbildung. Es gibt zahlreiche kostenlose Lernressourcen, die von der\u00a0CME-B\u00f6rsengruppe<\/a>\u00a0und der\u00a0Eurex-B\u00f6rse<\/a>\u00a0zur Verf\u00fcgung gestellt werden.<\/a>\u00a0Da sie z. B. nur die Grundlagen des Zwecks und der Struktur von Futures-Kontrakten abdecken, m\u00fcssen sich angehende H\u00e4ndler anderweitig umsehen, um zu lernen wie sie Trading als Gesch\u00e4ft behandeln und einen „Trading Egde“ entwickeln k\u00f6nnen.<\/p>\n
Es gibt eine schier endlose Anzahl von Trader-Ausbildern, die Privath\u00e4ndlern ihre Dienste anbieten, die davon tr\u00e4umen gro\u00df rauszukommen. Leider widerkauen die meisten dieser Ausbilder veraltete Informationen, die auf dem Jargon und der Terminologie der Pit-Trading-Tage basieren und einfach nicht ausreichen, um das Markt-\u00d6kosystem des elektronischen und automatisierten Tradings sinnvoll zu beschreiben. Ein solches Beispiel ist das Konzept des Marktprofils und der damit verbundenen Value-Bereichen, das von einem Parketth\u00e4ndler der CBOT in den 1980er Jahren entwickelt wurde. Es mag in der Vergangenheit f\u00fcr einige funktioniert haben, aber die Futures-Pits sind geschlossen und Algorithmen dominieren zunehmend das Handelsgeschehen.<\/p>\n
Der moderne elektronische Handel wird von Algo Order Flow dominiert. Daher ist ein solides Verst\u00e4ndnis der Aktivit\u00e4ten auf der K\u00e4uferseite f\u00fcr jeden Trader in diesem gro\u00dfen Spiel von entscheidender Bedeutung. Der Ansatz von CEED.trading basiert auf objektiver Betrachtung und einer gr\u00fcndlichen Analyse der Marktmikrostruktur<\/a>, einschlie\u00dflich der unterschiedlichen Motivationen und Einschr\u00e4nkungen institutioneller Trader, HFT und aller anderen\u00a0opportunistischen Spieler<\/a>.<\/p>\n
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Kapitalanforderungen f\u00fcr Daytrading<\/h3>\n
F\u00fcr viele angehende Trader – vor allem aus L\u00e4ndern mit geringem Einkommen – ist ausreichendes Handelskapital die gr\u00f6\u00dfte H\u00fcrde, die es zu \u00fcberwinden gilt. Gl\u00fccklicherweise gibt es Drittanbieter, die gegen eine geringe Schutzgeb\u00fchr Bewertungen f\u00fcr den Fernhandel anbieten, wie Earn2Trade, OneUp Trader oder TOPSTEP im Bereich futures , FTMO f\u00fcr Forex-Trader oder trader2b und TraderEquity f\u00fcr US-Aktien.
\n![\"\"](\"https:\/\/www.ceedtrading.com\/wp-content\/uploads\/2021\/01\/TOPSTEP-no-BS-250x250-1.png\")
<\/a><\/p>\nSie stellen H\u00e4ndlern Fremdkapital zur Verf\u00fcgung, nachdem sie bestimmte Kriterien in einem Trading-Simulator erf\u00fcllt haben. Um das meiste aus diesen Programmen herauszuholen, solltest du aber vollst\u00e4ndig verstehen, was du als Gegenleistung daf\u00fcr bekommst, dass du deine Gewinne mit der Firma teilen musst. Auf der\u00a0CEED.funding<\/a>\u00a0Seite findest du einen detaillierteren \u00dcberblick und Vergleich.<\/p>\n
Wenn du vorhast dein eigenes Geld einzusetzen, solltest du verschiedene Kriterien ber\u00fccksichtigen, um das Mindestkapital zu berechnen.<\/p>\n
Wie viel Kapital ben\u00f6tige ich f\u00fcr Futures-Trading?<\/strong><\/p>\n
Wenn du vor hast deine eigenen Mittel einzusetzen, bleibt die allgegenw\u00e4rtige Frage offen:<\/p>\n
„Was ist der Mindestbetrag, um loszulegen?“<\/p><\/blockquote>\n
Wenn du ein Trading-Neuling bist, solltest du dich auch fragen:<\/p>\n
„Mit welchem H\u00f6chstbetrag sollte ich beginnen?“<\/p><\/blockquote>\n
Die kurze Antwort darauf ist, dass dies zun\u00e4chst der gleiche Betrag sein sollte.<\/p>\n
Da jeder Futures-Kontrakt oder einzelne Aktie ein unterschiedliches Risikoprofil hat – basierend auf seinem minimalen Tick, der Intraday-Volatilit\u00e4t, der Liquidit\u00e4t usw. – k\u00f6nnen wir diese Frage aus einer risikolimit- oder produktspezifischen Perspektive beantworten.<\/p>\n
Wenn du z. B. pro Trade 1 % des Kontos riskierst, m\u00fcsstest du eine Strategie entwickeln bzw. ein Produkt ausw\u00e4hlen, bei dem dieser Stop-Loss\u00a0$100<\/span>in einem $10.000-Konto entspricht. Ohne bez\u00fcglich\u00a0des Risikomanagements<\/a> zu sehr ins Detail zu gehen, w\u00fcrde ein solches statisches Verlustlimit die Ruin-Wahrscheinlichkeit, d.h. die Wahrscheinlichkeit des Verlusts des gesamten oder eines bestimmten Betrags minimieren, solange das Verh\u00e4ltnis von positiven Trades gegen\u00fcber negativen Trades und das entsprechende CRV zu einem positiven Erwartungswert<\/a>\u00a0oder einem positiven durchschnittlichen Gewinn pro Trade f\u00fchrt. Das produktspezifische Risikoprofil wird dabei jedoch nicht ber\u00fccksichtigt.<\/p>\n
Alternativ kann die Mindestkontogr\u00f6\u00dfe durch das spezifischen Produkt bestimmt werden, das du handeln willst. Um es einfach zu halten spiegelt sich die Volatilit\u00e4t und Gr\u00f6\u00dfe eines bestimmten Produkts in der\u00a0Maintenance-Margin<\/a>\u00a0wider. Zum Beispiel betr\u00e4gt der Nominalbetrag eines E-mini Nasdaq-100-Kontrakts $200.000\u00a0bei einem Indexstand von 10.000) im Vergleich zu $40.000\u00a0 f\u00fcr einen WTI-Roh\u00f6lkontrakt ($40\u00a0 x 1000 Barrel Kontraktgr\u00f6\u00dfe).<\/p>\n
Wenn wir die B\u00f6rsen-Margins stellvertretend f\u00fcr die Mindestkontogr\u00f6\u00dfe (f\u00fcr den Handel mit einem Kontrakt) und die damit verbundenen Risiko-pro-Trade-Level f\u00fcr die folgenden Kontrakte verwenden, k\u00f6nnen wir messen, ob die Verwendung eines 1%-Risikolimits f\u00fcr deine Strategie geeignet ist:<\/p>\n
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